[PRNewswire] 레다텍, 워런트 행사 가격과 관련 조건의 조정 발표
퀘벡시티 2024년 2월 15일 /PRNewswire=연합뉴스/ -- ADAS, AD 및 주차 애플리케이션에 특허 받은 혁신적인 AI 기반 저수준 센서 융합 및 인식 소프트웨어 기술을 제공하는 자동차 소프트웨어 회사인 레다텍홀딩스(LeddarTech Holdings Inc.("레다텍[https://leddartech.com/ ]")(나스닥: LDTC))는 오늘 액면가격이 없는 레다텍 보통주를 매입하며 2028년 12월 21일 만료되는 신주인수권부사채(CUSIP: 52328E113) ("워런트") 조건에 따라 신주인수권 행사 가격을 현재의 주당 11.50달러에서 주당 11.17달러로 인하한다고 발표했다. 해당 조정은 신주인수권부사채에 적용되는 환매 조항에 따라 이루어질 예정이다. 이 조정은 2024년 2월 9일 영업 마감을 기해 적용된다.
이번 조정은 레다텍과 프로스펙터캐피털 (Prospector Capital Corp.("프로스펙터")) 사이의 기업결합이 종료된 시점에 프로스펙터가 비상환 프로스펙터 상장 주주들에게 이전에 선언하고 지급한 주식배당("프로스펙터 주식 배당")의 본 워런트에 대한 희석 효과를 레다텍이 고려한 후 진행되고 있으며 그 상세 내용은 레다텍이 미국 증권거래위원회에 제출한 공개 서류에 기재되어 있다. 프로스펙터 주식 배당은 본 기업결합이 종료되기 전 또는 종료될 때 발행 및 기 발행된 다른 프로스펙터 또는 레다텍 주식에 대해 이루어지지 않았다.
레다텍은 본 워런트 조건에 따라 행사 시 발행 가능한 보통주의 수량을 조정하지 않은 상태에서 11.17달러의 조정 행사 가격이 워런트 계약에 명시된 희석 방지 조항의 의도와 목적을 실현하기 위해 필요하다는 자신들의 의견을 제시한 전국 규모의 인정 받는 독립계 인베스트먼트 뱅크를 유지했다. 미국 연방 소득세 처리를 포함하여 본 워런트 및 워런트 행사 가격 조정에 관한 상세 정보는 레다텍 웹사이트의 "투자자" 섹션에서 입수할 수 있다.
레다텍
2007년에 설립되어 퀘벡시에 본사를 두고 몬트리올, 토론토, 이스라엘 텔아비브에 R&D 센터를 추가로 두고 있는 세계적인 소프트웨어 회사인 레다텍은 ADAS, 자율주행(AD) 및 주차 애플리케이션의 설치를 가능하게 하는 종합적인 AI 기반 저수준 센서 융합 및 인식 소프트웨어 솔루션을 개발, 공급하고 있다. 레다텍의 자동차 등급 소프트웨어는 첨단 AI 및 컴퓨터 비전 알고리즘을 적용하여 환경의 정확한 3D 모델을 생성함으로써 더 나은 의사결정과 더 안전한 내비게이션을 달성한다. 확장가능하고 비용효율적인 이 고성능 기술은 OEM 및 1-2 티어 공급업체가 활용하여 자동차 및 오프로드 차량 ADAS 솔루션을 효율적으로 설치할 수 있도록 해준다.
레다텍은 ADAS, AD 및 주차 기능을 향상시키는 150개 이상의 특허 출원(80개 부여) 기술을 통해 다수의 원격 감지 혁신을 진행하고 있다. 차량 주변에 대한 인식 능력 개선은 글로벌 모빌리티를 더 안전하고, 더 효율적이며, 지속가능하고, 경제적으로 만드는 데 중요하다. 이것이 레다텍이 가장 널리 채택된 센서 융합 및 인식 소프트웨어 솔루션이 되도록 추구하는 원동력이다.
레다텍에 대한 상세 정보는 www.LeddarTech.com과 링크트인[https://www.linkedin.com/company/leddartech/ ], 트위터 (X)[https://twitter.com/Leddar_Tech ], 페이스북[https://www.facebook.com/LeddarTech/ ] 그리고 유튜브[https://www.youtube.com/user/Leddartm ]에서 입수할 수 있다.
미래 예측성 언급 이 보도 자료에 포함된 특정 언급은 1995년 미국 민사 증권 소송 개혁법, 1933년 개정 증권법 섹션 27A 및 1934년 개정 증권거래법 섹션 21E의 의미 내에서 미래 예측성 언급으로 간주될 수 있는데(미래 예측성 언급은 적용 가능한 캐나다 증권법의 의미 내의 미래 예측성 언급과 미래 예측성 정보를 포함한다) 여기에는 레다텍의 예상 전략, 미래 운영, 전망, 목표 및 재무적 예측과 기타 재무적 메트릭스가 포함되지만 그것들에 국한하지 않는다. 미래 예측성 언급은 본질상 예측적이며 미래의 사건이나 조건에 의존하거나 그것들에 대한 언급을 포함하며, "가능하다", "일 수 있다", "해야 한다", "할 수 있다", "기대하다", "예상하다", "계획하다", "가능하다", "믿다", "추정하다", "추측하다", "의도하다" 등의 단어와 기타 이들과 유사한 표현들을 포함한다. 역사적 사실이 아닌 언급은 미래 예측성 언급이다. 미래 예측성 언급은 리스크와 불확실성에 영향을 받고 미래 성과를 보장하지 않는 현재의 신념과 가정을 근거로 한다. 실제 결과는 다른 요인을 포함하여 다음과 같은 다양한 요인의 결과로 미래 예측성 언급에 포함된 것과 실질적으로 다를 수 있다. (i) 레다텍의 최근 사업 결합으로 예상되는 이익이 실현되지 않을 가능성; (ii) 기업 결합 또는 기타 정산 또는 조사와 관련하여 주주 소송이 제기될 경우 상당한 방어, 배상 및 책임 비용이 발생할 수 있는 리스크; (iii) 일반적인 경제 및/또는 산업 특화 조건의 변경; (iv) 레다텍의 사업에 해를 끼칠 수 있는 사업 결합에 따른 중단 가능성; (v) 주요 인력을 유지, 유치 및 채용할 수 있는 레다텍의 능력; (vi) 사업 결합의 결과를 포함하여 잠재적인 역작용 또는 고객, 직원, 공급업체 또는 기타 당사자와의 관계 변화; (vii) 레다텍의 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 사업 결합에 따른 기존 사업 관계의 변경을 포함한 잠재적인 사업의 불확실성; (viii) 입법, 규제 및 경제 발전; (xi) 테러 행위, 전쟁 또는 적대 행위의 발생 및 에피데믹, 팬데믹 또는 질병 발생(코로나19 포함)을 포함하지만 이에 국한되지 않는 재앙적 사건의 예측 불가능성 및 심각성 뿐만 아니라 전술한 요인들에 대한 경영진의 대응; (x) 자본 및 자금 조달에 대한 접근 및 부채 계약 준수를 유지하는 레다텍의 능력; (xi) 레다텍의 사업 모델 실행, 디자인 윈 달성 및 의미 있는 수익 창출 능력; (xii) 기타의 리스크 요인들은 2023년 9월 30일에 종료되는 회계연도에 대한 20-F 양식의 레다텍 연간 사업 보고서에 들어 있는 리스크 요인들을 포함하여 레다텍이 미국 증권거래위원회("SEC")에 수시로 제출한 보고서에 상세하게 나와있다. 앞서 언급한 중요한 요인들의 목록이 완전한 것은 아니다. 레다텍은 해당 법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고는, 새로운 정보나 미래 사건의 결과에 상관없이 미래 예측성 언급을 수정 또는 업데이트하거나, 그 밖의 다른 미래 예측성 언급을 할 의무를 지지 않는다.
연락처 :
Daniel Aitken, 글로벌마케팅, 홍보 및 투자자관계 담당 부사장, 레다텍 전화 : + 1-418-653-9000 내선 232 daniel.aitken@LeddarTech.com
- 투자자 관계 웹사이트 : investors.LeddarTech.com
- 투자자 관계 연락처 : Kevin Hunt, ICR Inc. kevin.hunt@icrinc.com
- 금융 미디어 연락처 : Dan Brennan, ICR Inc. dan.brennan@icrinc.com
Leddar, LeddarTech, LeddarVision, LeddarSP, VAYADrive, VayaVision 과 관련 로고는 레다텍과 그 자회사들의 상표 혹은 등록상표이다. 기타 모든 브랜드, 제품명과 마크는 그들 각각 소유주들의 제품과 서비스를 식별하는데 사용되는 상표 혹은 등록상표이거나 일 수 있다.
레다텍홀딩스는 나스닥 상장사이며 그 티커 심볼은 "LDTC"이다.
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LeddarTech - Logo
출처: LeddarTech Inc.
LeddarTech Announces Adjustments to Warrant Exercise Price and Related Terms
QUEBEC CITY Feb. 15, 2024 /PRNewswire/ -- LeddarTech Holdings Inc. ("LeddarTech [https://leddartech.com/ ]") (Nasdaq: LDTC), an automotive software company that provides patented disruptive AI-based low-level sensor fusion and perception software technology for ADAS, AD and parking applications, today announced that in accordance with the terms of the outstanding warrants expiring December 21, 2028 (CUSIP: 52328E113) (the "Warrants") to purchase shares of LeddarTech common stock without par value, the Warrant exercise price will be reduced to US $11.17 per share from the current US $11.50 per share. Corresponding adjustments will be made to the redemption provisions applicable to the Warrants. The adjustments are effective as of the close of business on February 9, 2024.
The adjustments are being made after LeddarTech considered the potentially dilutive impact on the Warrants of the share dividend (the "Prospector Share Dividend") previously declared and paid by Prospector Capital Corp. ("Prospector") to non-redeeming Prospector public stockholders at the time of the closing of the business combination between LeddarTech and Prospector, as more fully described in LeddarTech's public filings with the U.S. Securities and Exchange Commission. The Prospector Share Dividend was not made with respect to any other Prospector or LeddarTech shares issued and outstanding prior to or upon consummation of the business combination.
Pursuant to the terms of the Warrants, LeddarTech retained an independent investment banking firm of recognized national standing who rendered their opinion that an adjusted exercise price of US $11.17, without any adjustment to the number of common shares issuable upon exercise, would be necessary to effectuate the intent and purpose of the anti-dilution provisions set forth in the warrant agreement. Further information on the Warrants and the adjustment to the Warrant exercise price, including the U.S. Federal income tax treatment of this adjustment, is available in the "Investors" section of LeddarTech's website.
About LeddarTech
A global software company founded in 2007 and headquartered in Quebec City with additional R&D centers in Montreal, Toronto and Tel Aviv, Israel, LeddarTech develops and provides comprehensive AI-based low-level sensor fusion and perception software solutions that enable the deployment of ADAS, autonomous driving (AD) and parking applications. LeddarTech's automotive-grade software applies advanced AI and computer vision algorithms to generate accurate 3D models of the environment to achieve better decision making and safer navigation. This high-performance, scalable, cost-effective technology is available to OEMs and Tier 1-2 suppliers to efficiently implement automotive and off-road vehicle ADAS solutions.
LeddarTech is responsible for several remote-sensing innovations, with over 150 patent applications (80 granted) that enhance ADAS, AD and parking capabilities. Better awareness around the vehicle is critical in making global mobility safer, more efficient, sustainable and affordable: this is what drives LeddarTech to seek to become the most widely adopted sensor fusion and perception software solution.
Additional information about LeddarTech is accessible at www.LeddarTech.com and on LinkedIn [https://www.linkedin.com/company/leddartech/ ], Twitter (X) [https://twitter.com/Leddar_Tech ], Facebook [https://www.facebook.com/LeddarTech/ ] and YouTube [https://www.youtube.com/user/Leddartm ].
Forward-Looking Statements
Certain statements contained in this press release may be considered forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (which forward-looking statements also include forward-looking statements and forward-looking information within the meaning of applicable Canadian securities laws), including, but not limited to, statements relating to LeddarTech's anticipated strategy, future operations, prospects, objectives and financial projections and other financial metrics. Forward-looking statements generally include statements that are predictive in nature and depend upon or refer to future events or conditions, and include words such as "may," "will," "should," "would," "expect," "anticipate," "plan," "likely," "believe," "estimate," "project," "intend" and other similar expressions among others. Statements that are not historical facts are forward-looking statements. Forward-looking statements are based on current beliefs and assumptions that are subject to risks and uncertainties and are not guarantees of future performance. Actual results could differ materially from those contained in any forward-looking statement as a result of various factors, including, without limitation: (i) the possibility that anticipated benefits of LeddarTech's recent business combination will not be realized; (ii) the risk that shareholder litigation in connection with the business combination or other settlements or investigations may result in significant costs of defense, indemnification and liability; (iii) changes in general economic and/or industry-specific conditions; (iv) possible disruptions from the business combination that could harm LeddarTech's business; (v) the ability of LeddarTech to retain, attract and hire key personnel; (vi) potential adverse reactions or changes to relationships with customers, employees, suppliers or other parties, including as a result of the business combination; (vii) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships following the business combination that could affect LeddarTech's financial performance; (viii) legislative, regulatory and economic developments; (ix) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism, outbreak or escalation of war or hostilities and any epidemic, pandemic or disease outbreak (including COVID-19), as well as management's response to any of the aforementioned factors; (x) access to capital and financing and LeddarTech's ability to maintain compliance with debt covenants; (xi) LeddarTech's ability to execute its business model, achieve design wins and generate meaningful revenue; and (xii) other risk factors as detailed from time to time in LeddarTech's reports filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"), including the risk factors contained in LeddarTech's Annual Report on Form 20-F for the fiscal year ended September 30, 2023. The foregoing list of important factors is not exhaustive. Except as required by applicable law, LeddarTech does not undertake any obligation to revise or update any forward-looking statement, or to make any other forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Contact:
Daniel Aitken, Vice-President, Global Marketing, Communications and Investor Relations, LeddarTech Holdings Inc. Tel.: + 1-418-653-9000 ext. 232 daniel.aitken@LeddarTech.com
- Investor relations website: investors.LeddarTech.com
- Investor relations contact: Kevin Hunt, ICR Inc. kevin.hunt@icrinc.com
- Financial media contact: Dan Brennan, ICR Inc. dan.brennan@icrinc.com
Leddar, LeddarTech, LeddarVision, LeddarSP, VAYADrive, VayaVision and related logos are trademarks or registered trademarks of LeddarTech Holdings Inc. and its subsidiaries. All other brands, product names and marks are or may be trademarks or registered trademarks used to identify products or services of their respective owners.
LeddarTech Holdings Inc. is a public company listed on the Nasdaq under the ticker symbol "LDTC."
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Source: LeddarTech Inc.
[편집자 주] 이 보도자료는 자료 제공사에서 제공한 것으로, 연합뉴스는 내용에 대해 어떠한 편집도 하지 않았으며, 연합뉴스의 편집방향과는 무관함을 밝혀 드립니다.
(끝)
출처 : PRNewswire 보도자료
퀘벡시티 2024년 2월 15일 /PRNewswire=연합뉴스/ -- ADAS, AD 및 주차 애플리케이션에 특허 받은 혁신적인 AI 기반 저수준 센서 융합 및 인식 소프트웨어 기술을 제공하는 자동차 소프트웨어 회사인 레다텍홀딩스(LeddarTech Holdings Inc.("레다텍[https://leddartech.com/ ]")(나스닥: LDTC))는 오늘 액면가격이 없는 레다텍 보통주를 매입하며 2028년 12월 21일 만료되는 신주인수권부사채(CUSIP: 52328E113) ("워런트") 조건에 따라 신주인수권 행사 가격을 현재의 주당 11.50달러에서 주당 11.17달러로 인하한다고 발표했다. 해당 조정은 신주인수권부사채에 적용되는 환매 조항에 따라 이루어질 예정이다. 이 조정은 2024년 2월 9일 영업 마감을 기해 적용된다.
이번 조정은 레다텍과 프로스펙터캐피털 (Prospector Capital Corp.("프로스펙터")) 사이의 기업결합이 종료된 시점에 프로스펙터가 비상환 프로스펙터 상장 주주들에게 이전에 선언하고 지급한 주식배당("프로스펙터 주식 배당")의 본 워런트에 대한 희석 효과를 레다텍이 고려한 후 진행되고 있으며 그 상세 내용은 레다텍이 미국 증권거래위원회에 제출한 공개 서류에 기재되어 있다. 프로스펙터 주식 배당은 본 기업결합이 종료되기 전 또는 종료될 때 발행 및 기 발행된 다른 프로스펙터 또는 레다텍 주식에 대해 이루어지지 않았다.
레다텍은 본 워런트 조건에 따라 행사 시 발행 가능한 보통주의 수량을 조정하지 않은 상태에서 11.17달러의 조정 행사 가격이 워런트 계약에 명시된 희석 방지 조항의 의도와 목적을 실현하기 위해 필요하다는 자신들의 의견을 제시한 전국 규모의 인정 받는 독립계 인베스트먼트 뱅크를 유지했다. 미국 연방 소득세 처리를 포함하여 본 워런트 및 워런트 행사 가격 조정에 관한 상세 정보는 레다텍 웹사이트의 "투자자" 섹션에서 입수할 수 있다.
레다텍
2007년에 설립되어 퀘벡시에 본사를 두고 몬트리올, 토론토, 이스라엘 텔아비브에 R&D 센터를 추가로 두고 있는 세계적인 소프트웨어 회사인 레다텍은 ADAS, 자율주행(AD) 및 주차 애플리케이션의 설치를 가능하게 하는 종합적인 AI 기반 저수준 센서 융합 및 인식 소프트웨어 솔루션을 개발, 공급하고 있다. 레다텍의 자동차 등급 소프트웨어는 첨단 AI 및 컴퓨터 비전 알고리즘을 적용하여 환경의 정확한 3D 모델을 생성함으로써 더 나은 의사결정과 더 안전한 내비게이션을 달성한다. 확장가능하고 비용효율적인 이 고성능 기술은 OEM 및 1-2 티어 공급업체가 활용하여 자동차 및 오프로드 차량 ADAS 솔루션을 효율적으로 설치할 수 있도록 해준다.
레다텍은 ADAS, AD 및 주차 기능을 향상시키는 150개 이상의 특허 출원(80개 부여) 기술을 통해 다수의 원격 감지 혁신을 진행하고 있다. 차량 주변에 대한 인식 능력 개선은 글로벌 모빌리티를 더 안전하고, 더 효율적이며, 지속가능하고, 경제적으로 만드는 데 중요하다. 이것이 레다텍이 가장 널리 채택된 센서 융합 및 인식 소프트웨어 솔루션이 되도록 추구하는 원동력이다.
레다텍에 대한 상세 정보는 www.LeddarTech.com과 링크트인[https://www.linkedin.com/company/leddartech/ ], 트위터 (X)[https://twitter.com/Leddar_Tech ], 페이스북[https://www.facebook.com/LeddarTech/ ] 그리고 유튜브[https://www.youtube.com/user/Leddartm ]에서 입수할 수 있다.
미래 예측성 언급 이 보도 자료에 포함된 특정 언급은 1995년 미국 민사 증권 소송 개혁법, 1933년 개정 증권법 섹션 27A 및 1934년 개정 증권거래법 섹션 21E의 의미 내에서 미래 예측성 언급으로 간주될 수 있는데(미래 예측성 언급은 적용 가능한 캐나다 증권법의 의미 내의 미래 예측성 언급과 미래 예측성 정보를 포함한다) 여기에는 레다텍의 예상 전략, 미래 운영, 전망, 목표 및 재무적 예측과 기타 재무적 메트릭스가 포함되지만 그것들에 국한하지 않는다. 미래 예측성 언급은 본질상 예측적이며 미래의 사건이나 조건에 의존하거나 그것들에 대한 언급을 포함하며, "가능하다", "일 수 있다", "해야 한다", "할 수 있다", "기대하다", "예상하다", "계획하다", "가능하다", "믿다", "추정하다", "추측하다", "의도하다" 등의 단어와 기타 이들과 유사한 표현들을 포함한다. 역사적 사실이 아닌 언급은 미래 예측성 언급이다. 미래 예측성 언급은 리스크와 불확실성에 영향을 받고 미래 성과를 보장하지 않는 현재의 신념과 가정을 근거로 한다. 실제 결과는 다른 요인을 포함하여 다음과 같은 다양한 요인의 결과로 미래 예측성 언급에 포함된 것과 실질적으로 다를 수 있다. (i) 레다텍의 최근 사업 결합으로 예상되는 이익이 실현되지 않을 가능성; (ii) 기업 결합 또는 기타 정산 또는 조사와 관련하여 주주 소송이 제기될 경우 상당한 방어, 배상 및 책임 비용이 발생할 수 있는 리스크; (iii) 일반적인 경제 및/또는 산업 특화 조건의 변경; (iv) 레다텍의 사업에 해를 끼칠 수 있는 사업 결합에 따른 중단 가능성; (v) 주요 인력을 유지, 유치 및 채용할 수 있는 레다텍의 능력; (vi) 사업 결합의 결과를 포함하여 잠재적인 역작용 또는 고객, 직원, 공급업체 또는 기타 당사자와의 관계 변화; (vii) 레다텍의 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 사업 결합에 따른 기존 사업 관계의 변경을 포함한 잠재적인 사업의 불확실성; (viii) 입법, 규제 및 경제 발전; (xi) 테러 행위, 전쟁 또는 적대 행위의 발생 및 에피데믹, 팬데믹 또는 질병 발생(코로나19 포함)을 포함하지만 이에 국한되지 않는 재앙적 사건의 예측 불가능성 및 심각성 뿐만 아니라 전술한 요인들에 대한 경영진의 대응; (x) 자본 및 자금 조달에 대한 접근 및 부채 계약 준수를 유지하는 레다텍의 능력; (xi) 레다텍의 사업 모델 실행, 디자인 윈 달성 및 의미 있는 수익 창출 능력; (xii) 기타의 리스크 요인들은 2023년 9월 30일에 종료되는 회계연도에 대한 20-F 양식의 레다텍 연간 사업 보고서에 들어 있는 리스크 요인들을 포함하여 레다텍이 미국 증권거래위원회("SEC")에 수시로 제출한 보고서에 상세하게 나와있다. 앞서 언급한 중요한 요인들의 목록이 완전한 것은 아니다. 레다텍은 해당 법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고는, 새로운 정보나 미래 사건의 결과에 상관없이 미래 예측성 언급을 수정 또는 업데이트하거나, 그 밖의 다른 미래 예측성 언급을 할 의무를 지지 않는다.
연락처 :
Daniel Aitken, 글로벌마케팅, 홍보 및 투자자관계 담당 부사장, 레다텍 전화 : + 1-418-653-9000 내선 232 daniel.aitken@LeddarTech.com
- 투자자 관계 웹사이트 : investors.LeddarTech.com
- 투자자 관계 연락처 : Kevin Hunt, ICR Inc. kevin.hunt@icrinc.com
- 금융 미디어 연락처 : Dan Brennan, ICR Inc. dan.brennan@icrinc.com
Leddar, LeddarTech, LeddarVision, LeddarSP, VAYADrive, VayaVision 과 관련 로고는 레다텍과 그 자회사들의 상표 혹은 등록상표이다. 기타 모든 브랜드, 제품명과 마크는 그들 각각 소유주들의 제품과 서비스를 식별하는데 사용되는 상표 혹은 등록상표이거나 일 수 있다.
레다텍홀딩스는 나스닥 상장사이며 그 티커 심볼은 "LDTC"이다.
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출처: LeddarTech Inc.
LeddarTech Announces Adjustments to Warrant Exercise Price and Related Terms
QUEBEC CITY Feb. 15, 2024 /PRNewswire/ -- LeddarTech Holdings Inc. ("LeddarTech [https://leddartech.com/ ]") (Nasdaq: LDTC), an automotive software company that provides patented disruptive AI-based low-level sensor fusion and perception software technology for ADAS, AD and parking applications, today announced that in accordance with the terms of the outstanding warrants expiring December 21, 2028 (CUSIP: 52328E113) (the "Warrants") to purchase shares of LeddarTech common stock without par value, the Warrant exercise price will be reduced to US $11.17 per share from the current US $11.50 per share. Corresponding adjustments will be made to the redemption provisions applicable to the Warrants. The adjustments are effective as of the close of business on February 9, 2024.
The adjustments are being made after LeddarTech considered the potentially dilutive impact on the Warrants of the share dividend (the "Prospector Share Dividend") previously declared and paid by Prospector Capital Corp. ("Prospector") to non-redeeming Prospector public stockholders at the time of the closing of the business combination between LeddarTech and Prospector, as more fully described in LeddarTech's public filings with the U.S. Securities and Exchange Commission. The Prospector Share Dividend was not made with respect to any other Prospector or LeddarTech shares issued and outstanding prior to or upon consummation of the business combination.
Pursuant to the terms of the Warrants, LeddarTech retained an independent investment banking firm of recognized national standing who rendered their opinion that an adjusted exercise price of US $11.17, without any adjustment to the number of common shares issuable upon exercise, would be necessary to effectuate the intent and purpose of the anti-dilution provisions set forth in the warrant agreement. Further information on the Warrants and the adjustment to the Warrant exercise price, including the U.S. Federal income tax treatment of this adjustment, is available in the "Investors" section of LeddarTech's website.
About LeddarTech
A global software company founded in 2007 and headquartered in Quebec City with additional R&D centers in Montreal, Toronto and Tel Aviv, Israel, LeddarTech develops and provides comprehensive AI-based low-level sensor fusion and perception software solutions that enable the deployment of ADAS, autonomous driving (AD) and parking applications. LeddarTech's automotive-grade software applies advanced AI and computer vision algorithms to generate accurate 3D models of the environment to achieve better decision making and safer navigation. This high-performance, scalable, cost-effective technology is available to OEMs and Tier 1-2 suppliers to efficiently implement automotive and off-road vehicle ADAS solutions.
LeddarTech is responsible for several remote-sensing innovations, with over 150 patent applications (80 granted) that enhance ADAS, AD and parking capabilities. Better awareness around the vehicle is critical in making global mobility safer, more efficient, sustainable and affordable: this is what drives LeddarTech to seek to become the most widely adopted sensor fusion and perception software solution.
Additional information about LeddarTech is accessible at www.LeddarTech.com and on LinkedIn [https://www.linkedin.com/company/leddartech/ ], Twitter (X) [https://twitter.com/Leddar_Tech ], Facebook [https://www.facebook.com/LeddarTech/ ] and YouTube [https://www.youtube.com/user/Leddartm ].
Forward-Looking Statements
Certain statements contained in this press release may be considered forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (which forward-looking statements also include forward-looking statements and forward-looking information within the meaning of applicable Canadian securities laws), including, but not limited to, statements relating to LeddarTech's anticipated strategy, future operations, prospects, objectives and financial projections and other financial metrics. Forward-looking statements generally include statements that are predictive in nature and depend upon or refer to future events or conditions, and include words such as "may," "will," "should," "would," "expect," "anticipate," "plan," "likely," "believe," "estimate," "project," "intend" and other similar expressions among others. Statements that are not historical facts are forward-looking statements. Forward-looking statements are based on current beliefs and assumptions that are subject to risks and uncertainties and are not guarantees of future performance. Actual results could differ materially from those contained in any forward-looking statement as a result of various factors, including, without limitation: (i) the possibility that anticipated benefits of LeddarTech's recent business combination will not be realized; (ii) the risk that shareholder litigation in connection with the business combination or other settlements or investigations may result in significant costs of defense, indemnification and liability; (iii) changes in general economic and/or industry-specific conditions; (iv) possible disruptions from the business combination that could harm LeddarTech's business; (v) the ability of LeddarTech to retain, attract and hire key personnel; (vi) potential adverse reactions or changes to relationships with customers, employees, suppliers or other parties, including as a result of the business combination; (vii) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships following the business combination that could affect LeddarTech's financial performance; (viii) legislative, regulatory and economic developments; (ix) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism, outbreak or escalation of war or hostilities and any epidemic, pandemic or disease outbreak (including COVID-19), as well as management's response to any of the aforementioned factors; (x) access to capital and financing and LeddarTech's ability to maintain compliance with debt covenants; (xi) LeddarTech's ability to execute its business model, achieve design wins and generate meaningful revenue; and (xii) other risk factors as detailed from time to time in LeddarTech's reports filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"), including the risk factors contained in LeddarTech's Annual Report on Form 20-F for the fiscal year ended September 30, 2023. The foregoing list of important factors is not exhaustive. Except as required by applicable law, LeddarTech does not undertake any obligation to revise or update any forward-looking statement, or to make any other forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
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Source: LeddarTech Inc.
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출처 : PRNewswire 보도자료
